2018年4月19日星期四

降准背后的现实与真相 (私募工场)

贸易战再度升级!特朗普叙利亚归来,连水都没顾上喝,就急吼吼的把矛头再次对准中国!但这次不是关税清单,而是盯上了中国的高科技企业。美商务部裁定对中兴通讯禁运7年,不准其购买美国生产的芯片。制裁可以说是致命的,我们几乎没有还手能力。没有这些高端芯片的话,中兴通讯要不了几个月就会停产。而且不止中兴,华为、海康威视、京东方A等中国领先的高科技企业,理论上都存在同样的风险…!

特朗普这招杀手锏,目的非常明确,就是要遏制中国的国运,掐住中国高端产业的咽喉。中国股市今天的反应立竿见影,"亢奋的爱国热情"让位于"理性的利益思考",除了可以反制美帝的农业板块,资金全线出逃,代表科技股的创业板指数更是暴跌3%。某券商的点评非常犀利:"倾巢之下安有完卵,现在分析谁受益,谁倒霉,没有什么意义,皮之不存毛将焉附?"

"对原产美国的进口高粱实施反倾销措施",中国商务部今天的反击,来得很及时,却不是很提气,因为力度上并不对等,但咱们有什么产品(不卖)能掐住美国企业的咽喉吗?暂时很难找到(有人说是稀土)。中国可以反制美国的似乎只有农业,次新+农业的宏辉果蔬、傲农生物尾盘因此逆势涨停。

贸易战并没有结束,而是换了一种方式升级……主席在博鳌论坛上的一系列让步,算是喂了白眼狼了,西方文化根本不给你讲礼尚往来,只知道得寸进尺。还是外交部说的好:"如果美方任性妄为,继续逆潮流而动,我们必将严阵以待,毅然亮剑!" 嗯,我们等待国家亮剑!
……

特朗普突然发难,贸易战再度来袭担忧下,A股被迫展开调整,海南、数字中国跌落神坛,创业板重挫3%,新经济遭遇重拳打击。

盘面来看,通过制裁中兴通讯,美帝重新挑起争端,贸易战几成唯一亮点。美国"禁运"打击下,中国芯当自立自强,加速推进国产替代进程,集成电路概念早盘爆发,光模块制造商太辰光堵一字开盘,"芯片+军工"的海特高新午后拉板。商务部迅速反应,对原产美国进口高粱实施临时反倾销措施,农业板块应声而起,傲农生物、宏辉果蔬尾盘双双涨停,中农立华、庄园牧场跟风大涨。
中兴通讯紧急停牌躲过一劫,科技白马海康威视却被殃及,低开低走盘中一度跌停。作为国际知名安防龙头,海康威视的监控探头已经遍布美国,甚至政府军方也在使用,此前美国就担心其存在安全漏洞,而安防行业也同样受制于美国的GPU,市场担忧或成下一个中兴通讯。

盘前媒体报道海南板块暴涨已被监管部门关注,若违法或将严查。昨天集体顶一字疯狂抢筹,今天批量大跌踩踏出逃,海南板块走势始终超出市场预期。最惨烈当属海峡股份,巨量天地板送出-20%大面,海航创新(赛马)、钧达股份(新能源车)、新大洲A(军工)、粤传媒(博彩)几个分支龙头幸运连板。


海南翻脸如此之快,就连提前潜伏的成泉资本,也被打得措手不及。从龙虎榜数据看,成泉资本两大主要席位中信北京金融大街和华泰北京西三环北路,今天在海峡股份、罗牛山上都是净买入。按照游资一贯手法推动,应当是集合先挂大单继续堵板,不曾想开盘后股价飞流直下,无奈只有将前期底仓抛出。看来,即便是名声在外的"股神",也难免有被市场重重打脸的时候。

海南板块一泻如柱,成泉系昨天重兵参战的数字中国,今天也遭遇"滑铁卢"!复牌的顶点软件长阴跌停,恒锋信息、科蓝软件、数字认证等均遭重挫,巨量新高三连板的德生科技,成为整个板块唯一活口。

次新板块局部表现,开板新股方面,彩讯股份继续缩量顶一字,宏川智慧巨量换手后尾盘拉板,湖南盐业、天邑股份冲高乏力尾盘跳水。叠加高送转的凯伦股份,昨天跌停今天尝试拉板被坑,打板游资血亏15个点。

关于后市,大盘今日的下跌,缘于内忧外患。国内方面,银行业变相加息(放开存款利率浮动上限),不断加强金融监管,以及持续"去杠杆"带来了货币紧缩压力。国外方面当然是特朗普,这个21世纪"最不靠谱的"强人登台以来,迭出险招,让世界充满了不确定性。尤其是制裁中兴的杀手锏,给国人一种深深的无力感。联想到俄铝惨烈的下跌,也让中国股市迎来至暗时刻。

上证指数的前低3062点岌岌可危,明天一个低开就可能跌破;创业板指数这根回补缺口的断头铡大阴线,更是令人心寒,60日线也面临考验。目前基本面和技术面已形成共振,后市预计还有杀跌,但也要做好否极泰来的准备,最悲观的时候,往往意味着底部即将来临。
短线操作方面,顶点软件的复牌跌停,宣告了妖股行情彻底终结;市场高度三板见顶,连扳效应几乎消失,最强题材大南海两个交易日就草草收场,说明市场情绪极度低迷,建议轻仓等待转势股和新热点的出现。

刚刚,央行释放重磅利好,宣布下调部分金融机构的准备金率1个百分点,虽然主要目的是为了让商业银行有钱归还之前的中期借款,但无论如何,降准对股市总是好事情。在大盘被特朗普砸到3000点关口的关键时刻,央行巨额放水4000亿,救市色彩非常强烈。事关国家尊严,A股绝不能怂!  

更有人分析称,央行此番降准,意味着货币政策的转向。由适度偏紧转为适度宽松。特朗普不靠谱,外需高度不确定性,中央经济工作的重心,需要转向扩大内需。 
……

美帝下杀手制裁中兴,对高层震动会非常之大!因为大家忽然发现,美帝不用贸易战,也能精准打击中国,而且很难回击。芯片作为高科技心脏,是我们的软肋和七寸,川普也心知肚明!咱们所谓的创新驱动,如果只停留在喊口号上,没有真正有紧迫感、下大力气去玩命干,没有对创新思维的包容,那么现在这种被人逼到墙角的背水一战,接下来还会上演!

中兴通讯事件再次说明,那些义和团式的爱国情绪,在残酷现实面前行不通的!高精尖的核心技术,几乎全部掌握在美帝手里。美国常青藤大学和顶级研究机构,聚集了全球顶尖人才,并甘于几十年默默无闻做基础研究,中国短期内根本无法望其项背!

中国曾寄希望于花钱买技术,市场换技术的策略,即将被美帝堵死,迎接我们的,只能是异常艰苦的自力更生;是现在的90后们,还能像两弹一星的前辈那样,热衷于奋斗和奉献吗?

整天中国制造2025,整天厉害了我的国,《大国重器》一集一集的播放,敲锣打鼓的叫醒人家来遏制我们。这下可好,对中兴的禁令7年,正好2025。应该把央视台长的脑袋砍了,要知道国之重器不可示人,天天扯着嗓子喊厉害了,厉害了,既祸民又误国。 

现在的中国,天天折腾模式创新,一个共享单车烧进去几百亿,巨头们天天围绕外卖送餐拼团等领域拉帮结派斗得你死我活,却罕有机构大手笔投资尖端科技。长期忽视基础研究,忽视技术创新的恶果,终于在中兴通讯事件上得到了痛苦的验证。而在芯片攥蛋危急存亡之秋,中国股市却还在炒作海南要不要放开博彩赌马之类的题材。商女不知亡国恨,隔江犹唱后庭花。



央行:稳健中性的货币政策取向保持不变

中国人民银行有关负责人表示:降准置换中期借贷便利,稳健中性的货币政策取向保持不变。此次对部分金融机构降准以及置换中期借贷便利(MLF)的操作,主要涉及大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行,这几类银行目前存款准备金率的基准档次为相对较高的17%或15%,借用MLF的机构也都在这几类银行之中。其他存款准备金率已经处在较低水平的金融机构不在此次操作范围。具体操作分两步:第一步,从2018年4月25日起,下调上述几类银行人民币存款准备金率1个百分点;第二步,在降准当日,持有未到期MLF的银行,各自按照"先借先还"的顺序,用降准释放的资金偿还其所借央行的MLF,降准释放的资金略多于需要偿还的MLF。以2018年一季度末数据估算,操作当日偿还MLF约9000亿元,同时释放增量资金约4000亿元,大部分增量资金释放给了城商行和非县域农商行。

当前,我国小微企业仍面临融资难、融资贵的问题。为了加大对小微企业的支持力度,可以通过适当降低法定存款准备金率置换一部分央行借贷资金,进一步增加银行体系资金的稳定性,优化流动性结构,同时适当释放增量资金。具体来看:一是可以增加长期资金供应,银行资金成本将有所降低。置换MLF使商业银行付息成本有所减少,有利于降低企业融资成本。二是释放4000亿元增量资金,增加了小微企业贷款的低成本资金来源。人民银行将要求相关金融机构把新增资金主要用于小微企业贷款投放,并适当降低小微企业融资成本,改善对小微企业的金融服务,上述要求将纳入宏观审慎评估(MPA)考核。

央行表示,稳健中性的货币政策取向保持不变。此次降准释放的资金大部分用于偿还中期借贷便利,属于两种流动性调节工具的替代,而余下的小部分资金则与4月中下旬的税期形成对冲,因此,在优化流动性结构的同时,银行体系流动性的总量基本没有变化,保持中性。同时,还要看到,中国是发展中国家,为了防范金融风险,仍需保持相对较高的存款准备金率。中国人民银行将继续实施稳健中性的货币政策,保持流动性合理稳定,引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长,为高质量发展和供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。


散户高手区别在这里 细微差别决定成败


经过长期的股市投资,随着悟性和技术的日臻成熟,但凡是投资老手,则几乎都会习惯于一种赢多亏少的自然节奏,再也不会对一时的盈亏而兴奋。 
但是,常在夜深人静之时,回顾走过的道路,眼见现实中依然在期市中挣扎的那些"过去的我",产生一种欲言难止的冲动,而其中最想告白于这些年轻同仁的,则是面对亏损的感悟。  
即使是股市老手,也照样会在交易中出现亏损,这是股市运行规律以及市场走的随机性所决定的必然结果,老手也不可能完全逃脱随机扰动的自然法则。因此,对于亏损的交易,老手与年轻同仁的差异,在表现形式上只是少与多、小与大、偶然与必然的差别而已。  
但是,老手面对交易亏损,往往有一种长期经验形成的本能,即在多空双向的投资交易中,当某方向的交易亏损时,老手通常会立即反手做个相反方向的单子。这是因为,"顺势者昌、逆势者亡"的准则在期货市场中表现为顺势者盈利、逆势者亏损,当某个方向交易亏损时,往往暗示其相反方向是可能盈利的。  
这就如同军事上的火力侦察或医学临床上的药物诊断,盈亏是系统交易方向的探索器,也反映出"祸兮福所依"的基本规律。但是,老手的此等做法,对于新手来讲却未必行得通,这是因为新手的操作往往是不稳定、不系统的,因此,其盈亏并不能准确反映交易方向的真实情况。  
然而一般人难以觉察的,是老手和新手在出现亏损后的心理特征上的差异,这才是老手和新手的本质差异。操作上,近期本私募团队布局多只牛股获利152%,全年收益已经2倍,并在5100点成功逃顶.  
老手在交易出现亏损后,通常会首先从自身的交易理念和交易技术方面查找是否存在造成亏损的必然原因,一旦发现,则会立即研究解决方法,避免今后再次发生同类失误。  
反之,新手往往把交易盈利视为一种必然,而把亏损看成是偶然,在交易亏损时找出各种客观原因来原谅自己,从而永远停留在"赢利是自己的功劳、亏损是旁人的过失"这样一种自我陶醉和自我麻醉的交替之中,难以进取。  
老手肯定会认同必要的亏损是风险交易投资的代价的理念,他们对每笔期货交易投资的心理准备是"准备赔多少"。因此,老手在每笔交易建仓的同时,必然会同时设定止损价格,而当价格触及止损价格时,毅然止损。  
新手在交易投资时通常很少有对亏损的心理准备和技术准备,其心理特征表现为强烈地"准备赢多少"的获利期望。而遇到浮动亏损时则往往惊惶失措,表现为顽固守仓和胡乱砍仓交替的一种混乱的情绪化的操作,最终导致更大亏损。  
亏损对于奋斗进取的期货人来讲,应该是一页页时间与经验的记录,对懒惰颓废者来讲,则是一次次引向消沉的打击。亏损使期货市场成为奋进者的修道院,亏损使期货市场成为颓废者歇斯底里的激发器。  
同样是亏损,对不同的人来讲,其意义和感受是不相同的。实际上,由于期货市场"零和游戏"的规律,更多的人是在亏损的打击下黯然神伤地离开了市场,最终无所成就,而只有少数人凭借自己的努力最终胜出。  
当你经过亏损的考验,在期货交易中把握了心理冲动与理性思维的转换,从而最终在人性与兽性的斗争中胜出时,你将会成为思想深邃、洞察人生、平和博爱的出类拔萃的期货高手,你期货交易技巧上的升华固然可鉴,而你获得的人性升华将使你受益一生。


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